刘格菘调仓：隐形重仓股曝光，看好军工和半导体
元描述: 刘格菘最新发布的广发小盘成长混合基金2024年中报揭示其隐形重仓股，并对下半年资本市场寄予厚望，重点看好军工和半导体等板块。
引言: 著名的基金经理刘格菘近期发布了其管理的广发小盘成长混合基金2024年中报，这份报告不仅披露了基金的整体表现，更重要的是，它揭示了刘格菘对市场趋势和投资策略的最新思考，以及其对未来将要重点布局的行业和个股的偏好。 这份报告无疑是投资者了解市场动向和把握投资机会的重要参考。
广发小盘成长混合基金：重仓股调整，军工和半导体成新宠
刘格菘管理的广发小盘成长混合基金在2024年二季度末的资产净值为59.02亿元，比一季度末的66.01亿元缩水了6.99亿元。虽然基金规模有所缩减，但刘格菘对市场的前景依然充满期待，并在投资策略上做出了一定的调整。
隐形重仓股：新进标的和增持标的
这份中报的亮点之一在于披露了基金的隐形重仓股，即第11至20名重仓股。其中，振华科技、法拉电子、菲利华等成为了新进标的，而天合光能、固德威等则被大幅增持。
- 振华科技 (000733)：作为新进标的，振华科技在基金净值中占了4.13%，位列第十一。这家公司主要从事电子元器件制造，在中报中显示出营业收入和净利润的稳步增长。
- 法拉电子 (600563)：同样是新进标的，法拉电子以2.05%的占比成为基金的第十七大重仓股。这家专业薄膜电容器制造商在2024年上半年实现营业收入21.17亿元，同比增长7.38%，尽管净利润同比下降了1.86%，但依然展现出较强的盈利能力。
- 菲利华 (300395)：作为一家石英材料及石英纤维制造企业，菲利华以1.64%的占比位列第二十大重仓股，并在2024年上半年首次被刘格菘纳入基金持仓。
- 天合光能 (688599)：刘格菘在二季度对天合光能进行了大幅增持，增持比例高达182.16%。这家光伏龙头企业在行业竞争加剧的情况下，积极进行技术创新并加强知识产权保护，展现出在行业中的竞争优势。
- 固德威 (688390)：刘格菘对固德威的增持比例为40%，该企业作为光伏逆变器龙头企业，受益于光伏产业的快速发展，业绩也保持了较高的增速。
刘格菘对军工和半导体等板块寄予厚望
除了对个股的调整之外，刘格菘在中报中也明确表示，对未来将重点布局军工和半导体等板块。
- 军工板块: 刘格菘认为，军工板块经历了调整后，风险释放较为充分，龙头公司的估值水平具有吸引力，因此他在二季度择机增配了该行业。
- 半导体板块: 刘格菘认为，全球半导体周期上行，国产设备订单持续保持高增长，因此他在上半年增加了半导体设备的持仓比例。
投资策略：更看好股价调整充分的行业
展望下半年，刘格菘预计，整体经济增长仍保持平稳运行，结构性政策力度有望进一步加大。他认为，在稳消费以及促进地产平稳发展等政策支持下，整体消费会逐步改善，外需也将会迎来积极变化。
在投资策略上，刘格菘表示，会更看好股价调整较为充分、基本面环比改善、政策上有边际变化的行业。
常见问题解答
1. 刘格菘为什么看好军工和半导体板块？
刘格菘认为，军工板块经过调整后风险释放充分，龙头公司估值水平吸引人；而半导体板块处于周期上行阶段，国产设备订单持续增长。
2. 刘格菘对光伏行业持什么观点？
刘格菘认为，光伏行业经过价格大幅下跌后开始优化，不具备竞争优势的企业正在加速退出，行业即将重新进入良性发展阶段。
3. 刘格菘在投资策略上有哪些变化？
刘格菘表示，他将更看好股价调整较为充分、基本面环比改善、政策上有边际变化的行业。
4. 刘格菘对下半年资本市场持什么观点？
刘格菘预计，下半年资本市场会好于上半年。
5. 刘格菘清仓了哪些股票？
刘格菘在二季度清仓了霍莱沃 (688682)、易华录 (300212)、高测股份 (688556)、石英股份 (603688)、康泰生物 (300601)、北新建材 (000786) 等6只股票，并时隔14年再次买入了横店东磁 (002056)。
6. 刘格菘为什么选择这些隐形重仓股？
刘格菘选择这些隐形重仓股，是因为这些公司在各自的细分领域具有领先优势，同时在未来也拥有较大的发展潜力。
结论:
刘格菘在中报中展现出他对市场趋势的敏锐洞察和对投资策略的精细调整。他看好军工和半导体等板块，并更倾向于选择股价调整充分、基本面环比改善、政策上有边际变化的行业。 投资者可以参考刘格菘的投资策略，结合自身的风险偏好和投资目标，制定合理的投资计划。
