券商“五篇大文章”：深耕财富管理，助力实体经济腾飞

元描述：深入解读券商2024年半年报，聚焦财富管理转型、金融支持“五篇大文章”等关键内容，分析券商如何践行金融报国、金融为民理念，助力实体经济发展，为投资者提供有价值的参考。

想象一下，你是一位经验丰富的投资者，正寻求着深入了解券商行业的发展趋势，并希望找到值得信赖的投资标的。那么，券商如何响应国家号召，践行金融报国、金融为民的理念？他们又如何抓住机遇，助力实体经济的发展？答案尽在本文中！

2023年底召开的中央金融工作会议吹响了金融支持“五篇大文章”的号角，即科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融。随之而来的新“国九条”更是为资本市场改革发展指明了方向。券商作为资本市场的重要参与者，自然积极响应，将政策精神融入公司的发展战略和经营管理。

券商“五篇大文章”：成果初现，未来可期

2024年半年报的发布，为我们展现了券商在落实金融支持“五篇大文章”方面的成果，主要体现在以下几个方面：

1. 中期分红：增强投资者获得感，提升投资价值

新“国九条”强化了上市公司的现金分红监管，鼓励上市公司提升投资价值。2024年半年报是新“国九条”颁布后的首个财报季，A股掀起了一轮中期分红“小高潮”。

数据显示，截至发稿，已有24家券商推出了2024年中期分红预案，合计拟分红129.74亿元。其中，方正证券、中金公司等都是自A股上市以来首次中期分红，用行动积极响应监管鼓励多次分红号召。从每股分红金额来看，目前，中信证券、国泰君安、华泰证券、招商证券、中金公司等券商居前。

除了分红金额，券商们也纷纷发布了“提质增效重回报”专项行动公告，其中多次提到将增强分红的稳定性、持续性和可预见性。以中金公司为例，该公司表示，未来将根据战略推进节奏和业务发展需求，前瞻性地做好资本规划及配置安排，努力在筑牢长期业务发展基石的同时，为投资者提供长期、稳定的分红回报，切实提升投资者的获得感。

2. 财富管理：深化转型，满足客户多元化需求

持续深化财富管理业务转型，是券商践行“以客户为中心”发展理念的主要方式，也是打造一流投行的必经之路。上半年，二级市场整体呈震荡态势，券商的财富管理业务面临挑战。

面对市场变化，多家券商主动出击，从各个方面交出了不错的答卷。

  • 精细化服务：华泰证券半年报提到，报告期内，金融产品保有数量（除现金管理产品“天天发”外）14190 只，金融产品销售规模（除现金管理产品“天天发”外）人民币 2277.48 亿元。该公司注重围绕客户差异化、个性化的财富管理需求，构建分类分层的客户服务体系，提升专业化资产配置能力，加强客户精细化运营，提供全流程的陪伴服务和全方位的财富管理解决方案。

  • 投资者引导：东方证券注重引导投资者优化投资行为，有效改善了投资者回报。截至报告期末，该公司基金投顾业务两个产品体系客户留存率64%，复购率77%，客户盈利情况好于单产品投资。

  • 服务模式创新：国泰君安主动推出了买方资产配置服务新模式，深化落地数字化、平台化的综合财富管理服务。截至报告期末，君弘APP用户数量、平均月活以及个人资金账户数等多方面均实现正增长。

  • 权益保护：国信证券、财达证券等券商也注重积极引导投资者树立长期投资理念，通过常态化开展各类投教活动，营造良好的投资者权益保护氛围。

3. 实体经济支持：多措并举，助力产业升级

作为资本市场的重要参与者，券商是落实金融支持“五篇大文章”的重要力量。在半年报中，多家券商也相继分享了在这方面的实践成果。

3.1 债务融资：

  • 银河证券达成首笔挂钩“CFETS 碳减排工具支持领域精选信用债指数”互换交易，将场外衍生品工具融入服务国家绿色发展战略；

  • 光大证券打造了为全国能源企业首单数字人民币科创债券“24 冀中能源 MTN01”；

  • 中金公司协助凯德商用产业财资完成首单RCEP协议生效以来ASEAN企业熊猫债券、首单新加坡企业可持续挂钩熊猫债券发行，支持高质量对外开放。

3.2 产业投资：

  • 中信证券、中金公司、广发证券等均提到深耕战略新兴产业，系统性布局高新技术、先进制造、新能源、新材料、医疗健康等重点领域。

  • 多家券商加速布局母基金，积极探索赋能产业发展、助力产业升级的新模式。如海通证券上半年完成浦东新区引领区母基金和安徽海螺工业互联网母基金对 17 只子基金的投决工作。

3.3 股权衍生品：

  • 中信证券半年报提到，其进一步丰富产品结构和策略指数体系，引导长期资金配置科技、绿色主题，践行科技金融与绿色金融。

3.4 投研支持：

  • 中金公司、中信建投、兴业证券等券商均有类似表达，持续推进多项公共政策研究和服务。如兴业证券提到，其以研究助力“五篇大文章”为着力点，积极承接监管机构和政策部门的研究需求，完成课题报告六十余篇。聚焦绿色金融、养老金融，与国资委、国务院发展研究中心、联合国开发计划署等机构开展高层级课题合作。

券商未来发展方向：

券商需要紧抓机遇，继续深化财富管理转型和金融支持“五篇大文章”的实践，为实体经济发展提供源源不断的动力。未来，券商可以从以下几个方面着手：

1. 提升服务质量：

  • 建立更完善的客户服务体系，满足客户多元化、个性化的需求；

  • 加强投资者教育，引导投资者树立长期投资理念；

  • 积极响应监管要求，不断提高分红水平和稳定性。

2. 创新服务模式：

  • 探索运用数字技术，构建数字化、智能化的财富管理服务平台；

  • 推出更具创新性和针对性的金融产品，满足不同类型企业的融资需求；

  • 持续探索新的产业投资模式，助力产业升级和高质量发展。

3. 加强风险管理：

  • 完善风险控制机制，防范化解各类金融风险；

  • 提升信息披露质量，增强投资者对公司的信任度；

  • 积极参与行业自律，共同维护资本市场的良性发展秩序。

常见问题解答

1. 券商分红对投资者有什么意义？

券商分红是上市公司将利润分配给股东的一种方式，是对投资者的一种回报。投资者可以通过分红获得现金收益，并提升投资回报率。

2. 券商如何才能更好地支持“五篇大文章”？

券商可以通过股权融资、债务融资、产业投资、投研支持等多种方式，为科技创新、绿色发展、普惠金融、养老金融、数字金融等相关领域提供金融支持。

3. 券商如何才能更好地满足客户的财富管理需求？

券商需要加强投资者教育，引导投资者树立长期投资理念；提供个性化的财富管理服务，满足不同类型客户的投资需求；提升服务质量，增强客户的信任度和满意度。

4. 券商如何才能更好地防范金融风险？

券商需要完善风险控制机制，加强风险管理，提高信息披露质量，积极参与行业自律，共同维护资本市场的良性发展秩序。

5. 券商未来发展趋势如何？

未来，券商将更加注重财富管理业务转型和金融支持“五篇大文章”的实践，不断提升自身服务质量、创新服务模式，并加强风险管理，为实体经济发展提供源源不断的动力。

6. 投资者如何选择优质券商？

投资者在选择券商时，可以参考以下因素：

  • 公司规模和盈利能力：选择规模较大、盈利能力强的券商，相对更稳定可靠。

  • 服务质量和口碑：选择服务质量高、口碑好的券商，能够获得更好的投资体验。

  • 风险控制能力：选择风险控制能力强的券商，能够更好地保护投资者的利益。

结语

券商作为资本市场的重要参与者，在金融支持“五篇大文章”中肩负着重要责任。深耕财富管理，助力实体经济腾飞，是券商未来发展的重要方向。相信在国家政策的指引下，券商将抓住机遇，不断提升自身服务质量，为投资者提供更优质的服务，为实体经济发展贡献力量。